Đạo Trading

Hành trình của một trader huyền thoại

trên đời này có 1 nguyên lý: những thứ miễn phí từ trên trời rơi xuống chỉ có 2: Cứt chim và nước mưa, right?

market ko cho mình lợi thế, mà lợi thế phải do mình tự nắm lấy, câu hỏi là How?

Khi vào 1 cái lệnh với RR 1:1 -> tự tìm đường chết vì ko có lợi thế nào + phải trả một mớ chi phí cho game -> zero sum game + phí =  die

đây là nguyên lý căn bản nhất

nhiều con gà khác còn mơ mộng về RR 1:2, 1:3, 1:10 thì càng ngày càng đắm chìm vào ảo tưởng, chìm sâu vào độc tính -> mãi mãi die và làm thah khoản cống cho market

chỉ có 1 cách duy nhất, 1 con đường duy nhất trong vũ trụ trading, để tạo ra lợi thế, đó là sử dụng RR X:1, X luôn lớn hơn 1

đây là cách chuyển biến sự bất lợi trong dài hạn, trở thành lợi thế cục bộ trong ngắn hạn, và trong cái ngắn hạn đó, mình đạt được lợi thế tuyệt đối

nó cùng hợp lý với triết học căn bản: Méo có gì là miễn phí hết, muốn có, phải trả giá

cái giá ở đây là X, để có cái 1R. X luôn lớn hơn 1

khi dùng RR X:1 -> mình chấp nhận trả giá cho một lợi thế mà mình chắc chắn có được, ko cần cầu khấn, ko cần ông bà phù hộ, ko cần market nào độ. Mình thích bao nhiêu là có bấy nhiêu

và khi có cái lợi thế đấy rồi, mình mới có thể bàn về quản trị rủi ro và quản trị tiền vốn được

vì nếu thua, thì lấy cái mé gì mà quản

phải thắng, tạo ra profit mới có cơ hội để quản trị

nó là zero sum game nếu nhìn dưới góc nhìn của phân tích

còn ko phải là zero sum game nếu nhìn dưới góc nhìn quản trị

vì phân tích thì bản chất là ko có lợi thế, và chơi game thì phải trả phí, theo thời gian phí sẽ bào mòn tài khoản, tất cả đều die

nhưng nếu bàn theo hướng quản trị: Mình chấp nhận bỏ 5 Risk để mua 1 Reward, thì mình thắng, cái này ko cần market độ, ko cần xin ai, tự mình có

có một cái nữa khá trừu tượng đó là khái niệm: Ngắn hạn và dài hạn

xét dài hạn, cũng ko có RR nào ăn được cả, vì nó sẽ bị kill chết bởi định luật số lớn và quay về Zero sum game

nhưng xét về ngắn hạn cục bộ, thì RR mang lại lợi thế tuyệt đối

đây là lúc người ta bàn về quản trị

vậy thì phải học cách quản trị thế nào, để tận dụng được lợi thế ngắn hạn, và lặp lại nó nhiều lần

nếu có thể lặp lại 1 lợi thế ngắn hạn nhiều lần, theo thời gian, nó trở thành kết quả dài hạn

mọi thứ, chỉ khi nào bắt đầu học và làm quản trị, mới có thể đi tiếp được

cái khó nhất trong trading, đó là ai cũng muốn phân tích và ko ai muốn học + làm quản trị

vì phân tích nó dễ, thỏa mãn được cái tôi, cảm giác mình đúng

còn quản trị nó khó, đòi hỏi thời gian luyện tâp lâu dài, như rèn sắt vụn thành kiếm, chịu khổ, chịu khó mới thành công

trong trading, market ko quyết định bất cứ điều gì, giá không quyết định bất cứ điều gì, cá mặp cá voi, brokers không quyết định bất cứ điều gì hết

chủ thể duy nhất, quyết định tất cả mọi thứ, là trader :)

- Trader quyết định khi nào vào lệnh, khi nào thoát lệnh

- Trader quyết định khối lượng

- Trader quyết định PnL

- Trader quyết định lựa chọn asset

- Trader quyết định KPI, Drawdown, Target

- Trader quyết định mọi thứ

nếu vẫn còn không thấu hiểu được cái này, thì trading sẽ mãi mãi lạc đường, mọi thứ suy nghĩ và hành động sẽ chỉ có 1 kết cục bi thảm

hãy sửa sang lại cái mindset của bản thân đi, nếu muốn chơi game này như một pro chứ ko phải như một con gà công nghiệp

trading là game Quản trị rủi ro - Risk Management, nên việc đầu tiên là phải trả lời được câu hỏi: Rủi ro là gì?

nhận diện chính xác rủi ro là gì, thì mới đi quản nó được

chính xác thì, trong trading, rủi ro là thua lỗ, cụ thể là lệnh thua lỗ.

Lệnh thua lỗ sẽ có 2 phạm vi: 

- 1 lệnh thua lỗ

- một chuỗi lệnh thua lỗ

việc đầu tiên trong quản trị rủi ro, là phải đo lường được rủi ro

công cụ để do lường rủi ro: là xác suất

công cụ để quyết định rủi ro: là RR

bắt đầu từ điểm xuất phát này -> trader phải học cách sử dụng RR để quyết định rủi ro, và phải học thống kê để khảo sát + đo lường rủi ro

Khi có thể khảo sát được, đo lường được, quyết định lựa chọn được -> thì mới có thể quản + trị nó được

trên giang hồ thường hay đồn rằng: Người không chơi là người thắng. Vậy bro có nhận định gì về quan điểm này?

Thật ra người không chơi là người chắc chắn thua :)

còn người chơi thì có thể thắng hoặc thua

nên trong 2 lựa chọn chơi và ko chơi, thì người chọn ko chơi là người thất bại nặng nề nhất, vì họ ko có bất cứ cơ hội nào

ok, bây giờ bàn đến người chơi

Lấy ví dụ về 1 tính huống cụ thể:

Có 1 trader X trade cặp XAUUSD, sau khi trader này  thực hiện một loạt các phân tích, anh ta đưa ra quyết định giao dịch là: BUY, khối lượng 0.01 lot.

Câu hỏi: Lệnh này sẽ thắng hay sẽ thua?

Liệu có một ai đó, một vị thần nào đó biết được không?

và nếu ko thể nào biết được lệnh sẽ thắng hay thua, thì tại sao người ta lại mở lệnh, trong khi biết chắc rằng phải trả chi phí cho lệnh đó?

Người ta kỳ vọng rằng sẽ thắng cái lệnh đó nên người ta vào lệnh, right?

very good, bây giờ, xác định được nguyên nhân khởi nguồn là do Kỳ vọng.

nhưng thực tế chúng ta thường thấy rằng, đa số mọi trader đều thua lỗ, như vậy có nghĩa là, đa số kỳ vọng của họ không hoạt động đúng như mong đợi. Câu hỏi là: Why?

Bởi vì người ta kỳ vọng dựa trên cảm tính, thay vì kỳ vọng dựa trên dữ liệu. Do người ta ko có công cụ để khảo sát dữ liệu, và do người ta có công cụ nhưng lại không chịu dùng và không chịu làm việc nghiêm túc, dựa trên cơ sở khoa học.

về bản chất, người ta kỳ vọng dựa trên cảm tính, cảm xúc và lòng tham.

Giải pháp và thuốc chữa: Phải sửa đổi lại cách kỳ vọng, để nó dựa trên dữ liệu

Đa số trader thua lỗ là do kỳ vọng không thực tế, thiếu cơ sở khoa học, thiếu bằng chứng dữ liệu. Kỳ vọng của họ dựa trên cảm tính và lòng tham, không có tính nhất quán.

câu hỏi tiếp theo là: 

- làm thế nào để xây dựng kỳ vọng có tính thực tế, dựa trên cơ sở khoa học, đạt được sự nhất quán và đáng tin cậy?

data sơ cấp, đầu tiên cần có: 

- không phải là ticks, candles, indicators....

- mà là backtest

Mọi ý tưởng đều phải được khảo sát, và quá trình khảo sát đó gọi là backtesting. Kết quả của quá trình backtesting là dữ liệu khảo sát.

từ dữ liệu khảo sát này, chúng ta mới bắt đầu quy trình phân tích, đánh giá, điều chỉnh

bất cứ ý tưởng nào cũng có thể được khảo sát, và sau khi khảo sát thì đều có thể phân tích được ưu điểm và nhược điểm của nó, các đặc tính của nó

một khi đã xác định được đặc tính, ưu điểm và nhược điểm, thì người ta mới có thể tối ưu

vì thế cho nên: Bất cứ ý tưởng nào cũng có cơ hội thắng, và đều có thể làm cho nó thắng

vấn đề là phải khảo sát nó, hiểu đó, và tối ưu nó

clear?

đấy là cách mà cả nền khoa học của loài người vận hành

dựa trên khảo sát, thí nghiệm, đo lường, chứng minh

trading cũng là khoa học, nó là khoa học quản trị

vì thế quy trình làm việc hoàn toàn tuân thủ 1 quy trình khoa học đơn thuần

phải thí nghiệm, phải khảo sát, phải phân tích, phải đánh giá, phải tối ưu

có thể pick up một ý tưởng bất kỳ và tối ưu nó từ chỗ thua lỗ chỏng vó trở thành có lợi nhuận, chỉ cần hiểu đặc tính của nó, đâu là điểm mạnh của nó, đâu là điểm yếu của nó là được

- muốn dùng MA -> sẽ có thể win 

- muốn dùng RSI -> sẽ win

- muốn dùng bất cứ cái gì -> sẽ win

vì bản chất: Hiểu mình, hiểu game -> win game. Các cụ dạy rồi

đấy là nói về quy trình, điểm khởi đầu là backtest

bây giờ, giữa trăm nghìn ý tưởng, ta sẽ chọn cái nào? giữa hàng nghìn công cụ, ta sẽ chọn cái công cụ nào để ứng dụng?

chọn quá nhiều -> nhiễu, không tập trung, khó khai thác và vận hành

lựa chọn tốt nhất là tinh khiết, tối giản, tập trung 1 hoặc 1 vài công cụ là lựa chọn tốt hơn

và công cụ đầu tiên, quan trọng nhất, liên quan trực tiếp nhất đến rủi ro: đó là RR, tỉ lệ Risk:Reward.

phải thực hiện khảo sát và thí nghiệm với RR, để quan sát và đánh giá vai trò của nó tới khả năng thua lỗ của 1 cái lệnh, và của 1 chuỗi lệnh

ngắn gọn hơn thì là: Mối quan hệ giữa tỉ lệ RR với Win rate, và mối quan hệ của Winrate với chuỗi thắng/thua liên tiếp

khi nghiên cứu và khảo sát cái này rồi, thì mới có cơ sở khoa học và dữ liệu để trả lời cho câu hỏi:

- RR nào tốt

- RR nào phù hợp

- Ứng dụng nó như thế nào

đến đây, có thể dùng một công cụ là một robot để thực hiện các thí nghiệm và khảo sát

muốn phân tích được kết quả backtest thì nó phải bắt đầu từ trước khi backtest bro ạ

đó là: Ý tưởng của bro là gì? Chiến lược được xây dựng dựa trên yếu tố core nào? Phương pháp quản trị rủi ro nào được sử dụng? Mô hình quản lý tiền nào được sử dụng? Quy tắc vào lệnh và thoát lệnh nào được sử dụng...

khi đã clear hết cái đó rồi, thì người ta mới backtest

sau khi backtest, mới có cái để phân tích và điều chỉnh

có nghĩa là, trước khi backtest, bro đã phải là một pro thực sự trong cách xây dựng 1 hệ thống giao dịch rồi

đa số người ta hay chạy backtest một cách vô nghĩa, ko thực sự hiểu backtest là như thế nào

chạy xong backtest 1 con bot thấy nó lỗ là quăng đi và bảo nó cùi

thực ra, chạy backtest 99.99% tất cả các con bot trên đời này đều sẽ lỗ

chỉ sau khi chạy rồi, hiểu rồi, tối ưu rồi, mới có thể biến lỗ thành lãi đc

có 2 cái sai nghiêm trọng trọng trong phát biểu " backtest với nhiều tham số để ra tỷ lệ winrate và RR", bởi vì:

- winrate là ko thay đổi được

- RR cũng thế. KHông có tham số nào quyết định RR, bởi vì RR bản thân nó là tham số

còn winrate ko thể thay đổi được, bởi vì theo định luật số lớn, trong dài hạn, nó sẽ là con số final

nên nói backtest với nhiều tham số để tinh chỉnh cho Winrate và RR là bị sai, đảo ngược hoàn toàn

mà phải là: Backtest với nhiều tham số RR khác nhau -> để quan sát sự thay đổi của Winrate + sự thay đổi của các biến số khác

- Tỉ lệ RR được triển khai trên các biên độ dao động khác nhau.

- Biên độ dao động có đặc tính là tốc độ và cường độ

Và tất cả cái này được áp dụng trong một cái gọi là phiên/pha

thị trường có các phiên: Á, Âu, Âu-Mỹ, Mỹ

mỗi phiên này thì bọn kia sẽ thay đổi theo đặc tính của phiên, theo đặc tính của công cụ tài chính. Vàng sẽ khác, EURUSD sẽ khác, USDJPY sẽ khác

và từ đây, trong hoạt động nghiên cứu, thì phải tập trung nghiên cứu các đặc tính này

- Khảo sát biên độ dao động của công cụ tài chính theo phiên

- Xây dựng kịch bản giao dịch với công cụ tài chính, với RR, với biên độ

- Backtest kịch bản giao dịch

- Tối ưu kịch bản giao dịch

- Forward test